Profit-at-Risk und Flex-Bepreisung

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft

Details als Pdf

Termindetails

Termin: 14. – 15. November 2019 (Frankfurt)

Veranstaltungsort: Mövenpick Hotel Frankfurt City, Den Haager Straße 5, 60327 Frankfurt am Main, Tel.: +49 69 788075 0

Trainer: Ralf Zöller

Preis: 2150.00 EUR zzgl. MwSt.

Anmeldung: Hier

Inhalt

Denkbare Ereignisse, die kurzfristig zu barwertigen Verlusten führen können, sollten im VaR berücksichtigt sein. Im Profit-at-Risk (PaR) hingegen sollen die Risiken erfasst werden, die in der Erfüllungsphase durch mangelnde Kongruenz zwischen Lastprofil und Hedge-Instrumenten sowie durch Mengenabweichungen entstehen.

Eine gute Analogie in der Finanzwelt gibt es zu dieser energiewirtschaftlichen Fragestellung nicht. Dies liegt daran, dass die Lieferung aus einem Strom- oder Gas-Forward über ein Zeitintervall verteilt ist, während die Lieferung von Finanztiteln zu einem festen Zeitpunkt erfolgt.

Der PaR dient insbesondere zur Kalkulation von Risikoaufschlägen für Kunden, die ihre Flexibilitäten nicht marktrational einsetzen. Als Methode für die Messung des PaR wird in Excel eine Monte-Carlo-Simulation von Gas- bzw. Strom-Spotpreisen eingesetzt. Zur Flex-Bepreisung wird außerdem die Last simuliert, wobei für Gas ein Sigmoid-Modell auf Basis einer Temperatursimulation zum Einsatz kommt.

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft  |  gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt  |  zur methodischen Vertiefung bietet sich das Seminar "Monte-Carlo Methoden im Energiebereich an"  |  für die Bewertung von Gasspeichern oder ToP-Flexibilitäten marktrational handelnder Akteure haben wir das Seminar "Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten".

Themen

VaR und PaR  |  Kaskadierungsrisiko  |  Konstruktion wert- und mengenneutraler Hedges  |  Monte-Carlo-Simulation von Spotpreisen  |  Simulationen von Mengenabweichungen  |  Auswirkung von Formelpreisen  |  TTF-Bindung  |  Abhängigkeit Spotpreis / Lastabweichung  |  Risikoaufschläge  |  Flex-Bepreisung

Trainer

Ralf Zöller
Geschäftsführer
Emrald Risk Consulting GmbH
Wirtschaftsingenieur TU Berlin, Dipl.-Ing.

Neben seiner Beratertätigkeit ist Herr Zöller seit über 10 Jahren als Trainer für Energieunternehmen und Banken tätig. Sein Schwerpunkt ist die praktische Umsetzung von Methoden aus Wirtschaftsmathematik und Statistik.

1. Tag

VonBisInhalt
09:00:0010:00:00Begrüßungsfrühstück
10:00:0011:30:00Einführung, Profit-at-Risk und Value-at-Risk
11:30:0011:45:00Kaffeepause
11:45:0013:00:00Hedge-Konstruktion, Risiken in der Erfüllungsphase
13:00:0014:30:00Mittagessen
14:30:0016:30:00Simulation von Gas-Spotpreisen
16:30:0017:00:00Kaffeepause
17:00:0018:30:00Monte-Carlo Profit-at-Risk für Gaspositionen
19:00:0021:30:00Gemeinsames Abendessen

2. Tag

VonBisInhalt
09:00:0010:30:00Erweiterungen: PaR bei Mengenrisiko, Abhängigkeit Preis/Last
10:30:0011:00:00Kaffeepause
11:00:0013:00:00Pricingaspekte, Strukturierungsaufschlag, Portfolioeffekte
13:00:0014:30:00Mittagessen
14:30:0015:30:00Modellierung von Strom-Spotpreisen
15:30:0016:00:00Kaffeepause
16:00:0017:00:00Monte-Carlo Profit-at-Risk für Strompositionen

Hinweise zur Technik

Im Seminar steht Ihnen ein Notebook mit Office 2016 (deutsch) zur Verfügung. Falls Sie jedoch Ihren eigenen Computer mitbringen, können Sie ohne Probleme auch eine andere Excel-Version verwenden.