HPFC-Konstruktion

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft

Die nächsten Termine

HPFC-Konstruktion, 17.-18. November 2020, Berlin

Inhalt

Wir konstruieren in Excel eine arbitragefreie hochauflösende Forward Curve, mit dem Ziel, verschiedene Lastprofile marktgerecht bewerten zu können. Ausgangsbasis ist die aktuelle, vom Terminmarkt vorgegebene Kurve, bestehend aus Jahres-, Quartals- und Monatsprodukten. Wir entwickeln die Grobstruktur unter Verwendung von Shapefaktoren, die aus historischen Futurespreisen gewonnen werden und erhalten die QPFC und MPFC, jeweils Base und Peak.

Die MPFC muss nun noch auf Tage und Stunden heruntergebrochen werden. Dazu werden Typtage definiert und jahreszeitabhängige Stundenprofile je Typtag aus historischen Spotpreisen entwickelt. Wir verwenden einen innovativen Ansatz für die Tagestypen, indem der Tag davor und der Tag danach zur Klassifizierung eines Tages berücksichtigt werden. Die meisten Feier- und Brückentage können auf diese Weise automatisch behandelt werden. Die Qualität der HPFC wird durch Glättung an den Monats- und Peak-/Off-Peak-Grenzen sowie etwas Finetuning am kurzen Ende und in der Weihnachtszeit noch verbessert.

Zielgruppe

Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft  |   gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt.

Themen

Shape-Faktoren berechnen  |  QPFC und MPFC  |  Typtage und Sondertage  |  Jahreszeiten berücksichtigen  |  Spotpreisdaten analysieren  |  Stundenstruktur  |  Glättung der MPFC  |  Finetuning Weihnachtswoche  |  Backtesting der PFCs  |  Sensitivitäten bezügl. der Futures  |  arbitragefreie Zufall-PFCs

1. Tag

VonBisInhalt
09:00:0010:00:00Begrüßungsfrühstück
10:00:0011:30:00Einführung in die Thematik und Vorgehensweise
11:30:0011:45:00Kaffeepause
11:45:0013:00:00Quartals- und Monatsfaktoren aus historischen Futures
13:00:0014:30:00Mittagessen
14:30:0016:30:00Konstruktion einer QPFC und MPFC mit Hilfe der Faktoren
16:30:0017:00:00Kaffeepause
17:00:0018:30:00Statistische Modellierung von Faktoren
19:00:0021:30:00Gemeinsames Abendessen

2. Tag

VonBisInhalt
09:00:0010:30:00Konstruktion der DPFC und HPFC
10:30:0011:00:00Kaffeepause
11:00:0013:00:00Verbesserungen und Finetuning der HPFC
13:00:0014:30:00Mittagessen
14:30:0015:30:00Pricing von Lastprofilen, Plausi-Checks, Sensitivitäten
15:30:0016:00:00Kaffeepause
16:00:0017:00:00Zusammenfassung, Ausblick, Diskussion

Hinweise zur Technik

Im Seminar steht Ihnen ein Notebook mit MS Office 2016 (deutsch) zur Verfügung. Falls Sie jedoch Ihren eigenen Computer mitbringen, können Sie ohne Probleme auch eine andere Excel-Version verwenden.